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- 위험대비수익률 -2.9로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.98% - 증권사 목표주가 53,300원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 33.76%, 외국인 47.72% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 37,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -2.9로 하위권, 업종지수보다 낮아 11일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.09% 하락하면서 35,200원을 기록하고 있는 신한지주는 지난 1개월간 4.74% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신한지주의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 신한지주의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -0.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신한지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KB금융	1위	1.9%	2위	0.9%	2위	0.4
하나금융지주	2위	1.8%	5위	-7.1%	5위	-3.9
신한지주	3위	1.6%	4위	-4.7%	4위	-2.9
삼성화재	4위	1.1%	1위	2.9%	1위	2.6
삼성생명	5위	0.8%	3위	-2.0%	3위	-2.4
코스피	-	0.8%	-	-1.4%	-	-1.7
금융업	-	1.0%	-	-0.9%	-	-0.9

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.98%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 0.98% 하락하고 있다.

하나금융지주	34,250원 ▼750(-2.14%)	삼성화재	228,000원 ▲500(+0.22%)
삼성생명	94,300원 ▼1100(-1.15%)	KB금융	37,950원 ▼400(-1.04%)

증권사 목표주가 53,300원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신한지주의 평균 목표주가는 53,300원이다. 현재 주가는 35,200원으로 18,100원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠증권의 전재곤 에널리스트가 " 견조한 자산건전성, 가계/카드 건전성 여전히 양호, 특히, 7월 들어 2개월 연체전이율(migration)이 6월 대비 0.3%p 개선되고 있어, 시장의 우려감에도 불구하고 retail 부문의 건전성은 여전히 양호한 것으로 평가된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 신영증권의 임일성, 김재승 에널리스트가 " 이익에 대한 기대는 낮아질 전망, 순이자마진은(NIM)은 하락할 전망이다. 1분기에 5bp 하락했던 NIM은 3분기에도 하락 폭은 2분기 수준을 유지할 것으로 판단되는데 이는 정책금리 인하 영향 때문에 운용수익률이 떨어질 것으로 판단되기 때문이다. 은행 부문 NIM도 2분기에는 2.02%를 기록했지만, 3분기에는 2%를 하회할 가능성이 높다고 판단한다..." (이)라며 투자의견 매수A(유지)에 목표주가: 49,000원을 제시했다.

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 181,710주를 사들인 반면 기관은 73,270주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 1,334,649주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 312,828주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,647,477주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 신한지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.54%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.76%, 외국인 47.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 47.72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.76%를 보였으며 개인은 18.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 58.24%로 가장 높았고, 기관이 31.4%로 그 뒤를 이었다. 개인은 10.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 37,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 37,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,000원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 36,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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(주)신한금융지주회사 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
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9월4일 :8월17일 :