thinkpool

KB증권에서 28일 신한지주(055550)에 대해 "3Q24 Review: 안정적인 CET1 관리, 밸류업 의지 재확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신한지주(055550)에 대해 "투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 기대치를 충족하는 자사주 매입소각(4Q24 2,500억원) 결정으로 2024년 주주환원율은 지난해 대비 2%p 상승한 37.8% 수준으로 추정되며 2025년 1분기 실적 발표 이전까지 1,500억원 규모의 자사주 매입/소각을 공시하면서 밸류업 공시에 대한 이행의지를 재확인하였기 때문. 2) 증권 자회사의 일회성 비용 반영으로 3분기 금융지주 이익이 기대치를 하회하였고 2024년 증권 자회사의 수익성 회복이 지연되었지만 2025년 이후 회복 가능성은 여전히 높다고 판단. 9월 말 CET1은 13.13%로 증권 자회사 관련 영향 -6bp가 반영되었음에도 불구하고 RWA 관리를 통해 전분기 대비 7bp 개선되었다는 점에서 긍정적으로 평가"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q24 연결기준 지배주주순이익은 1조 2,386억원으로 전년동기대비 3.9% 증가. 컨센서스를 7.1% 하회한 수준이며 원인은 증권 자회사의 파생상품 거래손실 1,357억원이 반영되었기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 47,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 77,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 77,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.10.28 목표가 77,000 투자의견 BUY

- 2024.10.07 목표가 77,000 투자의견 BUY

- 2024.06.25 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 47,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.28 목표가 76,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.28 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.10.28 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2024.10.28 목표가 70,000 투자의견 BUY 삼성증권