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NH투자증권에서 10일 신한지주(055550)에 대해 "자사주 매입 규모 확대 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "지난 7월 기업가치 제고 계획 발표와 9월 밸류업 지수 편입으로 중장기 자본 정책에 대한 투자자의 기대에 충실히 부응해 왔음. 이제부터는 발표한 계획을 충실히 이행하는 모습을 보일 차례임. 가장 먼저 기대할 수 있는 건 자사주 매입/소각 규모 확대. 신한지주는 지금까지 분기별 약 1,500억원 수준의 자사주 매입/소각을 진행했지만, 중장기 계획 (2027년까지 주식 수 5천만주 감소 및 ROE 10% 달성) 이행을 위해 적극적인 주식 수, 잉여 자본 축소가 필요한 상황. 10월에 발표할 자사주 매입/소각 규모는 2천억원 이상(당사 추정 2,500억원)이 될 전망이며, 2025년 이후에도 이와 유사하거나 그 이상 규모의 자사주 정책이 진행될 전망"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 지배순이익은 1조3,346억원(+12.0% y-y)으로 시장 컨센서 스에 부합할 것으로 예상. [순이자이익] 2조7,491억원(-0.5% y-y) 예상. 시장금리 하락, 주택담보 위주의 대출성장 영향으로 순이자마진(NIM)이 하락(-5bp q-q)하면서 이자이익 부진. 대출성장(+3.0% q-q)은 주로 주택담보대출 중심으로 나타날 예정. [비이자이 익] 9,165억원(+0.4% y-y) 예상. 금리 하락에 따른 채권 평가이익, 보험과 카드의 견조한 실적 예상. [충당금] CCR 0.41%(-16bp q-q, -6bp y-y)예상. 경상 충당금은 소폭 증가하겠으나, PF 및 기타 추가 충당금은 없을 것으로 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 74,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.07.02 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2024.04.15 목표가 56,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 74,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.07 목표가 77,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.04 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2024.10.02 목표가 72,000 투자의견 매수 BNK투자증권