thinkpool

하나증권에서 13일 신한지주(055550)에 대해 "타행대비 준수한 이익. PE 지분 오버행 우려는 상존"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

하나증권 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 신한지주(055550)에 대해 "일회성 요인에도 불구하고 타행대비 준수한 이익 시현. CET 1 13% 상회도 긍정적. 보수적인 가정하에서의 배당 정책. 자사주 매입·소각 규모 커질 수 밖에 없을 전망. 어피니티 블록딜 매각으로 촉발된 PE 보유 지분들의 오버행 우려는 상존."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1월말과 2월초 두 차례의 어피니티 블록딜 매각으로 2020년 유상증자 참여 PE들의 지분 매각 우려가 현실화. 어피니티는 금번 매각에 따라 이제 잔여 지분은 994만주(약 1.8%)이고, 베어링도 1,869만주(약 3.6%)를 보유한 것으로 추정(유상증자 가격은 주당 29,600원). 취득 단가가 주당 42,900원으로 다소 높기는 하지만 2019년에 IMM PE에 발행한 1,748만주(약 3.4%)의 전환우선주도 보통주로 전환되어 있는 상태. 주주구성 다변화 측면이기는 했지만 PE의 경우 일정기간내 exit이 수반된다는 점에서 오버행 우려는 한동안 지속될 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 55,000원까지 높아졌다가 2023년4월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 54,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.09.26 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.28 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 58,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.02.13 목표가 52,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.13 목표가 54,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.13 목표가 51,000 투자의견 BUY DS투자증권