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이베스트투자증권에서 13일 신한지주(055550)에 대해 "추가비용 지속 인식에도 주주환원 강화"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "지속적인 추가비용 인식. 실적 안정성 높지만 수익성 둔화추세 지속. 3분기에 이어 4분기에도 은행 NIM은 1bp 하락. 1.4%의 높은 대출성장세를 보인데다 조달비용 상승세가 유지된 영향. 24년에도 NIM 하락압력은 이어질 것으로 보여 이자이익 증가 폭은 크지 않을 전망. 적극적 주주환원 감안해 목표주가 9% 상향. 보유의견 유지. 24년 주주 환원율 상승 폭은 23년 대비 둔화될 가능성 높으나 5% 수준의 배당기대 가능."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2023년 4분기 순이익은 5,497억원으로 시장예상을 소폭 하회. 이자이익 증가세가 이어졌으나 수수료이익과 기타 비이자이익이 전분기대비 큰 폭으로 감소한데다 대손비용이 급증하며 이익규모가 감소. 특이요인으로는 6,000억원 규모의 추가충당금과 투자자산 관련 손실인식이 있었으며. 이외에도 상생금융과 희망퇴직 비용, 기타 영업외비용 합산규모가 4,000억원에 달해 총 1조원 규모의 비용요인이 발생. 자회사 가운데 신한은행과 카드는 전년동기대비 실적이 개선되었으나, 증권의 경우 4분기 적자 폭이 확대(-1,225억원)되며 분기 및 연간실적 둔화의 배경으로 작용."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 48,000원까지 높아졌다가 2023년4월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 47,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 47,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.10.30 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.07.28 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.04.28 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.02.09 목표가 48,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 52,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.13 목표가 54,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.13 목표가 51,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.02.13 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권