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한국투자증권에서 13일 신한지주(055550)에 대해 "4Q23 Review: 중요한 것에 집중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "보수적 충당금 적립으로 순이익은 컨센서스 15% 하회. NIM은 1bp 하락, 대출은 1.4% 증가. 대출 성장 따른 수익률 하락과 핵심예금 감소 때문이지만, 대체로 선방한 수준. 목표주가 55,000원으로 15% 상향. 안정적 실적 흐름에 더해 주주환원율 제고가 주목을 받는 국면. 안정적 리스크관리 노력에 기반해 RWA와 수익 제고가 예상된다. 해당 개선은 주주환원율 상향 조정으로 이어질 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 지배순이익은 5,497억원으로 우리 추정치를 12%, 컨센서스를 15% 하회했다. 총영업이익은 예상에 부합했으나, 3,506억원 규모의 보수적 충당금 적립으로 인해, 충당금전입액이 예상치를 31% 상회한 결과다. 이에 4분기 그룹 대손율은 0.78%로 전년동기대비 32bp 상승했다. 다만 경상 대손율은 0.42%로 전분기 수준을 유지했다. 한편 충당금뿐만 아니라 대체투자자산에 대한 보수적 평가손실도 2,487억원 인식했다(비이자로 분류)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 55,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.09 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.09.25 목표가 48,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 55,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.02.13 목표가 56,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.02.13 목표가 56,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.13 목표가 49,000 투자의견 BUY 유안타증권