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흥국증권에서 17일 신한지주(055550)에 대해 "건정성 관리와 주주환원"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

흥국증권 남영탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 신한지주(055550)에 대해 "2023년 국내외 경기 불확실성이 커진 데다가 금융당국의 추가 자본 도입 등 건전성 관리에 대한 요구가 커지면서 2023년 2분기 실적발표에서 보통주자본(CET1)비율을 13% 이상으로 유지하겠다는 방침을 밝힘. 다만 3분기말 기준 동사의 보통주자본(CET1)비율은 12.9% 이상으로 총주주환원율 30% 이행에는 문제가 없을 것. 동사의 선제적인 자본비율 강화와 건전성 관리가 확대될 수 있는 변동성을 축소 시킬 수 있을 것. 동사는 어려운 업황에도 시장 친화적인 주주환원책은 유지 중. 4분기도 자사주 취득 및 소각 1,000억원을 진행(23.10.26~24.01.25). 2024년에도 기존 자본 관리 정책은 유지하면서 분기 DPS는 상향 시키고, 자사주 매입 및 소각도 적극적으로 진행 할 것"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4분기 당기순이익은 6,470억원으로 예상. 4분기는 고금리 정기예금 re-pricing 효과로 NIM이 상승할 것으로 예상했지만, 이문율 spread 축소 영향으로 전분기 대비 2~3bp 하락할 전망. 대출성장률의 경우 1.5%p 내외로 기업대출 성장은 둔화되지만, 주택담보대출을 위주로 가계 대출이 성장하는 모습을 보일 것. 동사의 상생금융 총액은 3,067억원대로 4분기 중 7~80% 정도 반영될 것으로 예상. 4분기 충당금은 담보 LGD 관련 충당금 및 태영건설 등 부동산 PF 이슈로 인해 전분기 대비 증가할 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.01.17 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.10.05 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.04.18 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.17 목표가 45,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.01.17 목표가 50,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.12 목표가 46,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.09 목표가 48,000 투자의견 BUY 한국투자증권