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NH투자증권에서 17일 신한지주(055550)에 대해 "리스크 관리가 돋보이는 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "최근 은행업을 둘러싼 다수의 부정적 요인은 신한지주도 피해갈 수 없지만, 상대적으로 부담은 덜한 상황. 1) 시장금리 하락과 NIM 악화는 불가피하나 하락 폭은 타행보다 작으며 2) 태영건설 워크아웃 관련 부담, PF 익스포저도 경쟁사보다 상대적으로 덜하고 3) ELS 불완전판매 이슈 관련 리스크도 경쟁사보다 낮음. 이는 지난 '22년까지 사모펀드 관련 이슈가 손익에 큰 부담을 주던 것과 상반된 모습. 지속적인 리스크 관리가 서서히 지표로 확인되는 과정으로 판단. 분기 배당과 지속적인 자사주 매입을 바탕으로 장기 투자 자산을 지향하는 은행주에게 리스크 관리를 통한 안정적 실적은 중요한 투자 포인트"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "'23년 4분기 지배순이익은 4,597억원으로, 시장 컨센서스 하회는 불가피하나 주요 금융지주 중에서는 가장 양호한 실적 전망. 무난한 경상 실적(NIM -3bp, 대출성장률 +1.4%)이 예상되며, 상생금융 비용(3천억원대) 발생 예정이며, 보수적인 대손충당금 적립(담보LGD 1천억원, 부동산PF 및 대체투자 충당금 적립 등) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 54,000원까지 높아졌다가 2023년4월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.17 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.07.17 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.17 목표가 50,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.12 목표가 46,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.09 목표가 48,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.01.04 목표가 49,000 투자의견 BUY 한화투자증권