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현대차증권에서 30일 신한지주(055550)에 대해 "핵심이익은 선방"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

현대차증권 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 신한지주(055550)에 대해 "일회성 비용 인식으로 감익이나 핵심이익은 나름 양호. 올해 주주 환원은 조금 아쉬운 수준으로 마무리. 내년 주주환원율은 확대될 것으로 기대. 3분기 DPS는 균등 배당에 따라 예정대로 525원, 4분기 자사주 매입 규모 또한 전분기와 동일한 1,000억원으로 결정. 이에 연간 자사주 매입 규모는 5,000억원, 총주주환원율 33%로 예상. 자사주 매입 규모가 전분기 대비 늘어나지 않은 점은 다소 아쉬운 부분인데, 이는 보통주자본비율이 12.9%를 기록하며 스트레스 완충자본을 감안한 목표 수준 13.0%를 소폭 하회했기 때문."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 지배주주손익은 전년 대비 26.6%, 전분기 대비 3.7% 감소한 1.19조원으로, 컨센서스에 부합. 전년 대비 실적이 크게 둔화된 점은 사옥 매각손익 기저 영향이며, 이외에는 주로 투자상품 충당부채 등 일회성 비용이 약 2,700억원에 달했기 때문. 핵심이익은 나름 양호했다고 판단. 1) 은행 원화대출이 전분기 대비 1.1% 확대되고 NIM은 1bp 하락에 그치며 지주 순이자이익은 2.6% 증가하였고, 2) 카드수수료 증가 등에 따라 수수료손익도 9.7% 개선되었지만, 3) 금리 및 환율 상승에 따라 유가증권 매매평가익이 감소하며 Top-Line이 1.4% 둔화되었으며, 4) 판관비도 은행에서 희망퇴직 비용 743억원 인식되어 4.3% 증가한 영향으로 충전영업이익이 4.9% 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 51,000원까지 높아졌다가 2023년7월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 46,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.10.30 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 51,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.30 목표가 45,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.30 목표가 46,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.30 목표가 49,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.10.30 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권