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흥국증권에서 30일 신한지주(055550)에 대해 "일회성 요인 제외 시 선방"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

흥국증권 남영탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 신한지주(055550)에 대해 "3분기 지배주주순이익은 당사 추정치 1.14조원에 부합하는 1.19조원(-3.7% QoQ)을 기록. 시장 변동성 확대에 따른 유가증권 이익 감소에도 불구하고 금리부자산이 전분기 대비 0.9%p 증가하고 일수 증가 효과가 있었기 때문. 3분기 신한은행 희망퇴직비용(743억원)과 신한투자증권 투자상품 관련 충당부채(1,200억원) 등 비경성 비용을 인식. 4분기는 이익 개선이 가능할 것으로 보이며 ① 일회성 비용 인식 소멸과, ② '22년 4분기에 조달한 고금리 예금들의 만기가 돌아오며 조달 비용률이 개선될 것으로 예상되기 때문. 동사는 CET1(보통주)자본 비율 13%를 유지하면서 지속성장이 가능하고 자본 수익성이 좋은 분야로 자산을 배분할 계획. 3분기 주당 배당금은 525원이며, 3분기에 이어 4분기도 자사주 취득 및 소각 1,000억원을 결의"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "동사는 이익 기반이 견고하고, 전분기와 동일한 자사주 취득을 발표한 점을 감안할 때 '24년도 시장 친화적인 주주환원정책 발표는 지속될 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.10.30 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.10.05 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.04.18 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.30 목표가 45,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.30 목표가 46,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.30 목표가 49,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.10.30 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권