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NH투자증권에서 26일 신한지주(055550)에 대해 "매각이익 제외해도 비교적 양호"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "3분기 지배순이익 사상 최대 실적 기록. 사측은 2023년 보험회계 IFRS17 전환시 신한라이프의 자기자본이 현재의 2배, CSM은 7조원(3년 소급법 적용시)이 예상된다고 밝힘. 예실차와 투자손익을 제외한 CSM 상각익만 감안해도, 신한라이프의 올해 대비 이익은 1.3배 정도 증가 예상. 경쟁사 대비 추가적인 주주환원 여지가 낮고, LCR비율이 하락한 점은 아쉬운 요인. 하지만 올해부터는 더이상 사모펀드 관련 비용이 발생하지 않아 경상이익 체력이 회복되었고, 내년에는 보험 계열사의 증익 효과까지 기대할수 있는 점은 긍정적. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3Q22 지배순이익 1조5,946억원(+42.9% y-y)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년2월 56,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 52,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.26 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.07 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.25 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.25 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.25 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.26 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.10.26 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.10.25 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.10.26 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권