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현대차증권에서 25일 신한지주(055550)에 대해 "충당금 부담에도 준수한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

현대차증권 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 신한지주(055550)에 대해 "하반기에도 추가 충당금 일부 반영될 수 있지만, 경상 실적은 양호할 전망인 만큼 대손비용 부담희석될 것으로 예상. 금리 상승 뿐 아니라 2분기 예대율이 97%로 전분기 比 소폭 상승했지만 여전히 낮은 수준인 동시에 LCR도 98%에 이르기 때문에 NIM 개선 여력 충분하고, 유가증권 매매평가손실 및 변액옵션 손실이 하반기에는 회복될 것으로 예상되는 만큼 비이자이익 흐름 비교적 양호할 전망. 또한, 3분기에 인식될 신한금융투자 사옥 CG(약 4,000억원) 규모가 커, 하반기에 추가 충당금규모가 상반기 수준(약 3,000억원)에 이르더라도 상쇄 가능하기 때문에 연간 손익 5조원 상회는 문제가 없을 것"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2분기 지배주주손익은 전년 比 +5.5% 성장하고, 전분기 比 ？5.7% 감소한 1.3조원을 기록하며당사 추정치와 컨센서스를 소폭 상회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 45,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년2월 52,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 50,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.07.25 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.02.10 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2022.01.13 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2021.10.27 목표가 49,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.25 목표가 50,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.07.25 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.07.25 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.07.25 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권