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메리츠증권에서 30일 신한지주(055550)에 대해 "5조원대 이익 가시화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 신한지주(055550)에 대해 "코로나19 이후 각종 악재(ex. 유상증자, 라임사태)가 터지며 시중 은행내 가장 부진한 주가 흐름기록. 반면 올해 들어 1) 은행/증권 이익 정상화, 2)주주환원 확대, 3) 낮은 밸류에이션 부각되며 경쟁은행대비 초과상승. 여전히 10% 이상의Valuation gap이 존재하는만큼 추가상승 여력은 충분한 구간. 실적 기저효과, 일회성매각익에 기반한이익 버퍼등을 고려할 때 FY22 이익안정성은단연 최고 수준."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "지난 4분기 약 3천억원의 금융상품관련 Big bath, 1분기 745억원의 코로나19 충당금등 보수적 비용처리 진행. 실적 불확실성이 상당부분 해소된만큼 FY22E 지배주주순이익4.8조원(+18.5% YoY) 달성은 무난. 여기에 여의도 신한금융투자 사옥 매각이익이더해질 경우 5조원 이상의 지배주주순이익도 기대 가능."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 45,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 53,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 52,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.05.30 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2022.04.25 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2022.02.10 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2021.10.27 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2021.07.28 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.30 목표가 52,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.05.13 목표가 59,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.05.09 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.04.25 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권