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KB증권에서 6일 신한지주(055550)에 대해 "1Q22 Preview: 수익성 정상화, 주주환원정책 현실화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신한지주(055550)에 대해 "1) 지난해 수익증권 관련 비용과 보험사 합병 관련 비용 등의 기저효과로 2022년에는 수익성 정상화가 진행될 것으로 전망되며, 2) 카드가맹점 수수료 인하 영향을 이용금액 증가 효과를 통해 일정부분 상쇄할 수 있을 것으로 전망됨. 또한 2022년 3월 자사주 1,500억원 매입/소각 공시로 인하여 지난해부터 추진하던 주주환원율 제고 노력이 현실화되고 있다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q22 연결기준 지배주주순이익은 1조 2,350억원으로 전년동기대비 3.6% 증가할 것으로 전망됨. 컨센서스 대비 2.3% 낮은 수준. 2022년 연결기준 지배주주순이익 전망치는 4조 5,351억원으로 직전대비 0.2% 하향함. 지난해에 시작한 분기 배당이 2022년 정착될 것으로 전망되며 분기당 400원, 연간 DPS는 2,200원을 전망함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 57,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.04.06 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.10 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.26 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.31 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.06 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.04.05 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.04.04 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.03.28 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권