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KB증권에서 26일 신한지주(055550)에 대해 "3Q21 Review: 컨센서스 부합, 비은행자회사 실적은 부진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신한지주(055550)에 대해 "1) 4분기 은행 NIM이 2~3bp 상승하는 등 NIM 개선이 2022년에 지속될 것으로 전망되며, 2) 수익증권 관련 충당금 부담으로 낮아진 2021년 신한금융투자 (이하 신한금투) 및 은행의 WM 부문의 이익이 2022년에 정상화될 수 있을 것으로 전망됨. 2022년에는 분기배당금의 배분 비중 및 분기별 배당금의 안정성이 확보되기를 기대함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q21 연결기준 지배주주순이익은 1조 1,157억원으로 전분기대비 10.9% 감소하였음. 3분기 분기 배당은 260원으로 지난분기 300원 대비 감소하였다. 4분기 배당은 1,500원으로 예상하고 있으며 2021년 연간 배당금은 2,060원으로 약 25%의 배당성향을 가정하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 38,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 53,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.26 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.31 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2021.02.08 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.26 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.27 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.10.27 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.10.27 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권