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하나금융투자에서 25일 신한지주(055550)에 대해 "분기 배당 기대. 다만 실제 현실화 시기는 2022년 예상 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 신한지주(055550)에 대해 "회사측은 금일 주주총회에서 ”3·6·9월말 분기배당을 할 수 있다”라는 문구를 추가하는 정관 변경을 추진하는 것으로 알려짐. 현실적으로 분기배당 실시 시기는 올해보다는 2022년부터가 될 가능성이 더 높을 듯. 사모펀드 손실처리가 상당부분 마무리된데다 유상증자 실망 매물도 일단락된 상태로 이제 주가가 수익성 대비 크게 디스카운트 받을 이유도 없음. 업종 평균을 하회하는 주가수익률이 향후에도 지속될 공산은 크지 않다고 판단."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 추정 순익은 전년동기대비 12.7% 증가한 1조 510억원으로 컨센서스에 부합할 전망. 1분기 대출성장률은 약 2.5%로 지난해에 이어 고성장이 지속되고, 은행 NIM은 1.38%로 약 4bp 상승 예상. 적어도 2분기까지는 조달비용 하락에 따라 NIM 상승 추세가 계속될 것으로 전망. 2021년 연간 추정 순익은 약 3.7조원으로 2020년 대비 약 7.8% 증익 기대. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 38,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 43,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 37,600원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.03.25 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2021.02.03 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.09.07 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.07.27 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.25 목표가 43,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.03.08 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.08 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.08 목표가 43,000 투자의견 BUY BNK투자증권