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IBK투자증권에서 8일 신한지주(055550)에 대해 "최고의 자회사 포트폴리오"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "2020년 연결순이익은 3.42조원으로 YoY 0.3% 증가함. 7년 연속 이익증가를 보여줬지만 증가율은 둔화. NIM 하락, 코로나 관련 충당금적립, 펀드 관련 손실인식 등 대규모 비용요인의 영향. 코로나 관련 충당금은 약 4천억원이 적립됨. 증권 2020년 순이익은 30% 감소. 투자상품관련 손실 영향으로 타금융지주사가 증권 자회사들의 이익증가 효과를 누린 점과 대비되어 아쉬운 부분. NIM 소폭 하락, 코로나 추가적립 외 대손비용은 안정적. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "분기배당 추진에 대한 강한 의지를 보이고 있음. 2021년 연결순이익 전망치는 3.58조원으로 4.8% 증가 전망. 신한지주의 또 다른 강점이던 해외손익도 실적개선에 기여할 것으로 기대. 전체 순이익의 10% 정도를 차지하는 해외손익이 2020년 14% 감소하였는데, 코로나 사태 완화 시 다시 증가세를 보일 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 61,000원까지 높아졌다가 2020년9월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 46,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 37,600원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.08 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.02 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2020.09.07 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.08 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.08 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.08 목표가 43,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2021.02.08 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우