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교보증권에서 8일 신한지주(055550)에 대해 "FY20 연결순이익 3.4조원으로 7년 연속 증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 신한지주(055550)에 대해 " 1) 20년 4분기에 추진한 손실반영 및 충당금 적립으로 불확실성 축소가 기대되며, 2) 자회사 편입 증가에 따른 수익다변화도 지속되면서 21년에도 실적 개선이 전망됨. 3) 적극적인 주주환원정책에 대한 기대감도 유효함. 2020년 이자이익은 8.1조억원으로 전년대비 1.9% 증가했는데, 저금리에도 불구하고 높은 자산 성장과 마진방어에 기인함. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "FY20 당기순이익(연결기준)은 3조4,146억원으로 전년대비 0.3% 증가하면서 7년 연속 증가세 기록. 4분기 순이익은 4,644억원으로 전분기대비 59.4% 감소세 시현. 대손비용 및 판관비 증가에도 불구하고, 7년 연속 연간 이익 증가를 기록한 이유는 젼조한 이익시현과 다변화된 비이자부분이익 성장에 기인함, 이에 그룹이익 체력도 증가했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 59,000원까지 높아졌다가 2020년10월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 43,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.02.08 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.12 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.08 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.02.08 목표가 45,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.02.03 목표가 43,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.11 목표가 43,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권