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메리츠증권에서 28일 신한지주(055550)에 대해 "3Q20 Review: 1조원대 이익체력 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 신한지주(055550)에 대해 "지난 9월 4일 갑작스런 유상증자 공시 이후 약 2천만주의 외국인 매물이 쏟아졌음. 증자 명분 설득력 부족, BPS 희석, 경영진 신뢰 하락 등이 야기한 결과. 충분한 주가 조정을 마친 상황에서 3분기 호실적까지 더해져 추가적인 수급 악화 가 능성은 낮아 보임. 다만 본격적인 투자심리 회복을 위해선 사측이 강조한 주주환원정책 현실화 및 자본 효율성 제고를 통한 수익성 개선 등의 확인이 필요함. 물론 사모펀드 관련 노이즈도 아직 풀어야 할 숙제. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 3분기 지배순이익은 1.14조원(+16.6% YoY, +31.1% QoQ)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 각각 21.7%, 27.3% 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 52,000원까지 높아졌다가 2020년9월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 36,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 34,500원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2020.09.07 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2020.07.27 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.02.05 목표가 52,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 36,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.10.28 목표가 34,500 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.28 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지) KB증권