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NH투자증권에서 28일 신한지주(055550)에 대해 "향상된 경상체력"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,500원을 내놓았다.

NH투자증권 조보람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "1) 내년 사업계획의 중심은 GIB, GMS 통한 비이자이익과 수수료 확대, 2) 이자상환 유예된 대출 잔액은 3,000억원 수준으로 건전성을 훼손할 정도의 규모는 아님, 3) NIM은 4분기부터 안정적 흐름 예상, 4) 코로나19 관련 외부 변수 고려해 보수적인충당금 stance 유지, 5) 전년과 비슷한 순이익 달성 시 전년수준의 DPS 지급 예상, 6) 큰 risk는 어느정도 처리해 둔 것으로 판단. 분쟁조정위원회의 결정이 중요한 요소."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3Q20 순이익은 1조 1,447억원으로 당사 전망 및 시장 컨센서스 큰 폭 상회. 이자이익은 기대치 부합하는 수준이었으나 견조한 비이자이익(수수료이익, 유가증권/외환파생이익)과 안정적 비용/충당금 관리로 경상적 이익 수준 개선. 특이 요인은 신한생명이 보유한 건물에 대한 수익증권 매각익 490억. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 34,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 34,500 투자의견 HOLD

- 2019.11.15 목표가 47,000 투자의견 HOLD

- 2019.10.28 목표가 47,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 34,500 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.10.28 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.10.28 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권