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대신증권에서 11일 신한지주(055550)에 대해 "분기배당에 거는 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 신한지주(055550)에 대해 "상반기 국채 3년물기준 -50bp가까이 하락했던 금리는 하반기 들어 소폭 반등세다. 따라서 NIM 축소폭도 점점 완화되는 추세다. 이자이익은 여전히 견조하나 비이자이익과 대손비용이 관건이다. 지난 9월 4일 결정한 유상증자와 RC조정을 통한 충당금 적립으로 충분한 수준의 대손 buffer를 확보했다고 판단되나 라임, 젠투, 헤리티지 등 분쟁상품 관련 불확실성이 해소돼야 주가는 반응할 것이다. 그러나 지난 유상증자발표에서 분기 배당 의지를 피력한 점은 긍정적이다. 연말 일시배당에 따른 은행주 수급 왜곡이 해소될 수 있기 때문이다. 분기 배당에 대한 동사의 선행을 기대해본다. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "영업실적및주요투자지표(단위:십억원,원,배,%)2020E 순영업수익11,133 영업이익4,595"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 55,000원까지 높아졌다가 2020년9월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.10.11 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.07 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2020.07.27 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2020.02.06 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.11 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.09.10 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.09.07 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.09.04 목표가 38,000 투자의견 BUY 삼성증권