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BNK투자증권에서 10일 신한지주(055550)에 대해 "비은행 및 비이자이익 성장을 위한 전략적 선택"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "금번 유상증자 목적은 보통주자본비율 12%를 확보하여 향후 해외 M&A 및 디지털 투자 확대, IB 강화 등으로 비은행, 비이자부문의 이익확대를 위한 것. 중장기적으로 배당확대 및 자사주 매입, 소각 등 주주친화정책도 강화할 예정이며, 단기 배당축소 가능성도 크지 않을 전망. 대내외 불확실성 확대에도 불구하고 2020년 지배주주순이익 3.9%yoy인 3.2조원을 예상하며, 은행주 내 가장 높은 이익안정성과 수익성도 지속될 전망."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q20 지배주주순이익 -4.8%yoy(+7.0%qoq)인 9,344억원 예상. 비이자이익 감소와 대손충당금전입 증가에 기인. 그러나 이자이익 증가추세 예상 긍정적. 3Q20 이자이익 +0.6%yoy(+1.0%qoq)인 2조 394억원 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.10 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.30 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.05.06 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.10 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.09.07 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.09.04 목표가 38,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.09.07 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권