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KB증권에서 7일 신한지주(055550)에 대해 "향후 자본 정책 및 신규 주주와의 시너지 창출이 중요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,500원을 내놓았다.

KB증권 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신한지주(055550)에 대해 "유상증자에 따른 자본확충은 안정성 제고 측면에서 긍정적이나, 기존 주주가치의 희석은 불가피할 전망. 유상증자 후 신한지주의 보통주자본비율은 44.7bp 개선 될 전망. 신한지주의 6월 말 기준 보통주자본비율은 11.4%로 바젤 III 기준을 상회하고 있으나 오렌지라이프 등 인수 합병으로 인해 하락한 상황. 향후 자본의 활용과 전략적 투자자와의 시너지 방안에 주목할 필요가 있는 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "신한지주는 4일 임시 이사회를 통해 제 3자 배정 방식으로 1.16조원의 제 3자 배정 유상증자를 의결했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 55,000원까지 높아졌다가 2020년3월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 38,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.09.07 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.26 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.06 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.07 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.09.07 목표가 32,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.09.07 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.27 목표가 50,000 투자의견 BUY IBK투자증권