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IBK투자증권에서 27일 신한지주(055550)에 대해 "컨센서스는 상회, 당사 전망치는 하회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "신한지주에 대한 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 당사 전망치를 하회한 실적 과 이익전망 하향을 반영하여 기존 52,000원에서 50,000원으로 소폭 하향조정함. 어려운 경영환경을 감안하면 좋은 실적으로 평가할 수 있지만 타 대형금융지주사 대 비 상대적으로 실적 모멘텀은 약할 것으로 판단됨 "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2020년 2분기 연결순이익 8,731억원으로 QoQ 6.4% 감소. 시장 컨센서스 8,276억 원을 5.5% 상회했으나 당사 전망치 9,155억원은 4.6% 하회함. 상반기까지 누적 연 결순이익은 YoY 5.7% 감소함. 경기 둔화에 대비한 충당금 추가적립 1,847억원과 은 행/증권이 금융상품 관련 충당금 적립. 신한금투는 충당금비용 증가로 2Q 순이익이 104억원으로 1Q 467억원 대비 78% 감소. 1Q 대비 이익이 크게 증가한 타금융지주 증권 자회사와 다른 모습. 대규모 비용요인이 있었던 점을 감안하면 나쁘지 않은 실 적이라 할 수 있음. 2020년 연결순이익은 3.25조원으로 2.1% 하향조정함 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 61,000원까지 높아졌다가 2020년7월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 50,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.27 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2020.02.06 목표가 61,000 투자의견 매수(유지)

- 2019.10.28 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.05 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.27 목표가 50,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.07.27 목표가 51,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.24 목표가 38,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.27 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권