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DB금융투자에서 27일 신한지주(055550)에 대해 "2Q20 실적 Review"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 신한지주(055550)에 대해 "은행이 판매한 라임자산 펀드의 50% 가지급분에 대해 하반기 추가적 손실 가능성이 있지만, 손익에 큰 부담이 되는 수준은 아닐 것으로 예상. 건전성 지표도 양호해 하반기 실적도 무난한 흐름을 유지할 것으로 예상. 근래 들어 대형 은행 3곳의 지표가 상당부분 비슷해지고 있어, 주가에 있어 큰 차별성을 보이기는 어려울 것 같음. 개별종목의 실적보다 는 코로나19 상황과 은행 건전성에 대한 전망이 주가에 근본적 동인이 될 가능성이 큼. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q20 신한지주는 -12.3%YoY로 컨센서스 8,251억원을 상회한 8,731억원의 지배주주순이익을 시현했음. 1Q20에는 5bp 하락했던 은행 NIM이 이번에는 2bp 하락에 그쳐 잘 마감되었음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 57,500원까지 높아졌다가 2020년4월 37,900원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 44,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.27 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 37,900 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.06 목표가 57,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 57,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.27 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.27 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.27 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.27 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권