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KB증권에서 27일 신한지주(055550)에 대해 "2Q20 Review: 특이 요인 감안 시 견조한 수준 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

KB증권 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신한지주(055550)에 대해 " 2020년 지배주주 기준 순이익은 3조 2,024억원으로 전년대비 5.9% 감소할 전망. 향후 코로나19 및 사모펀드 판매 관련 추가적인 비용 발생 가능성이 있지만, 2Q20 일정 부분 비용으로 인식함에 따라 급격한 수익성 악화 가능성은 낮을 전망. 우려 요인이었던 코로나19 관련 선제적 신용손실 충당금 전입 및 사모펀드 관련 비용 인식에도 불구하고 견조한 수익성을 이어간 것으로 판단함. 배당매력도 높은 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 2Q20 연결기준 지배주주 순이익은 8,731억원 (-12.3% YoY)으로 시장 컨센서스 8,276억원)를 5.5% 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 55,000원까지 높아졌다가 2020년3월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 41,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 44,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.07.27 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.26 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.06 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.27 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.27 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.07.27 목표가 32,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.07.27 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권