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현대차증권에서 5일 신한지주(055550)에 대해 "실적, 배당, 가치의 3박자 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 신한지주(055550)에 대해 "올해는 마진 축소 폭이 크고 대손비용도 증가할 전망이어서 은행 실적은 다소 부진할 듯. 그러나 오렌지라이프 완전 자회사화, 증권 증자 효과, 양호한 카드/해외사업 등 비은행의 이익기여가 제고되어 올해 이익은 전년대비 7.7% 감익으로 방어될 전망. 상대적으로 높은 비은행 비중, 뛰어난 자산 건전성, 양호한 자본비율로 시장 불확실성에 대비된 상태. 올해 이익은 상대적으로 양호하게 방어되고 내년 이후에는 증익 사이클에 재진입."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2분기 NIM은 ？5bps QoQ, 대출 성장은 +2.3% QoQ가 예상돼 마진 하락을 자산성장으로 만회하는 양상이 이어질 듯. 안정적인 대손비용과 비은행 계열사 호전으로 2분기 순이익은 8,703억원으로 컨센서스 8,551억원을 소폭 상회 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 60,000원까지 높아졌다가 2020년4월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.06.05 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2020.02.06 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.05 목표가 43,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.05.06 목표가 40,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.04.28 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.04.27 목표가 41,000 투자의견 BUY 미래에셋대우