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미래에셋대우에서 27일 신한지주(055550)에 대해 "1Q20 호실적 기록, 코로나19 영향 반영될 2Q20 이후를 대비한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 신한지주(055550)에 대해 "3월부터 코로나19 효과가 반영 연체율이 1월 0.30%, 2월 0.31%에서 3월 0.35%로 상승)되기 시작해 2Q20 이후 성과에 대한 불확실성이 증대되었기 때문에, 실물경기 영향이 본격화되는 2Q20 이후 전개되는 시나리오 별 상황에 따라 위험관리 대응해 나갈 것"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "신한지주의 1Q20 지배지분순이익은 9,324억원으로, 당사 예상 8,673억원과 시장 컨센서스(에프 앤가이드 8,636억원, 블룸버그 8,644억원)를 약 8.0% 상회하는 호실적"라고 밝혔다.

한편 "오렌지라이프 완전자회사화와 신한카 드의 현대캐피탈 장기렌터카 자산 인수 등 비유기적 성장 효과, 글로벌 부문 성장, 리스크 관리력 등에 힘입어 어려운 환경을 헤쳐나갈 수 있을 것으로 예상"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 60,000원까지 높아졌다가 2020년3월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 41,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 61,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.04.27 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2020.03.18 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2020.02.06 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2020.01.23 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 57,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.27 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2020.04.27 목표가 41,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.04.27 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.04.27 목표가 35,000 투자의견 BUY 삼성증권