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KB증권에서 27일 신한지주(055550)에 대해 "1Q20 Review: 양호한 실적 기록했으나 불확실성은 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

KB증권 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신한지주(055550)에 대해 "1Q20 순이익 9,324억원 (+1.5% YoY)으로 컨센서스 8.0% 상회. 비은행 자회사의 안정적인 실적과 글로벌 부문 실적 호조가 주된 원인. 코로나19 영향에 따른 수익성 및 대손충당금의 불확실성은 2분기 이후 실적에 보다 큰 영향을 줄 전망. 업종 내 가장 안정적인 실적을 유지하는 가운데 오렌지라이프 인수로 인해 경상적 이익창출력이 한 단계 높아진 점도 긍정적. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q20 연결기준 지배주주 순이익은 9,324억원 (+1.5% YoY)으로 시장 컨센서스 8,633억원)를 8.0% 상회하는 양호한 실적을 기록. 2020년 지배주주 기준 순이익은 3조 1,230억원으로 전년대비 10.7% 감소할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 55,000원까지 높아졌다가 2020년3월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 41,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 61,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.04.27 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.26 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.06 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2019.09.19 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.27 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.04.27 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.04.27 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.08 목표가 37,900 투자의견 BUY(유지) DB금융투자