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하나금융투자에서 2일 신한지주(055550)에 대해 "KB금융보다 더 선호하는 몇가지 이유"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 신한지주(055550)에 대해 "1)이제 가격 매력이 경쟁은행 대비 떨어지지 않고 2) 잠재위험에 대한 노출도가 더 낮다고 판단되며 3)개인투자자들의 순매수가 은행주 내에서는 신한지주에 집중. 4) 4월 28일부터 5.5백만주의 자사주 매입·소각 진행이 예정되어 있어 수급 여건이 우위에 있기 때문. 5) 신한생명과 오렌지라이프는 그동안 충분한 PMI 과정을 거치면서 내년 7월경 통합이 예정되어 있어 기대감이 커질 것으로 예상 6) 단기적으로는 양사간 1분기 실적이 차별화될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 순익은 8,750억원으로 전년동기대비 4.7% 감소에 그쳐 타행 대비 상대적으로 견조할 전망. 2020년 추정 순익은 3.15조원으로 2019년 대비 7.4% 감소할 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 57,000원까지 높아졌다가 2020년4월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 22.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 61,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.02 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2020.02.06 목표가 54,500 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 54,500 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 54,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.02 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.31 목표가 32,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.03.26 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.03.18 목표가 41,000 투자의견 BUY 미래에셋대우