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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -2.74% - 증권사 목표주가 55,800원, 현재주가 대비 74% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.48%, 외국인 50.48% - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 주요 매물구간인 43,150원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 6일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.29% 하락하면서 32,000원을 기록하고 있는 신한지주는 지난 1개월간 19.6% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신한지주의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 신한지주의 위험을 고려한 수익률은 -11.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -11.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신한지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG	1위	2.3%	1위	-8.1%	1위	-3.5
SK	2위	2.0%	5위	-20.2%	4위	-10.1
신한지주	3위	1.7%	4위	-19.6%	5위	-11.5
KB금융	4위	1.7%	3위	-17.0%	3위	-10.0
삼성화재	5위	1.5%	2위	-10.4%	2위	-6.9
코스피	-	1.4%	-	-8.6%	-	-6.1
금융업	-	1.2%	-	-13.7%	-	-11.4

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -2.74%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 2.74% 하락하고 있다.

KB금융	37,550원 ▼1150(-2.97%)	LG	68,200원 ▼2100(-2.99%)
삼성화재	189,000원 ▼8000(-4.06%)	SK	193,500원 ▼7000(-3.49%)

증권사 목표주가 55,800원, 현재주가 대비 74% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신한지주의 평균 목표주가는 55,800원이다. 현재 주가는 32,000원으로 23,800원(74%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 김지영, 박지원 에널리스트가 " 2019년 연결당기순이익 3조4,035억원, YoY +7.8% 증가, 2019년 연결당기순이익 3조4,035억원, YoY +7.8% 증가.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 59,000원을 제시했고, KB증권의 유승창, 이남석, 박소희 에널리스트가 " 4Q19 Review: 특이 요인 감안 시 경상수준의 이익 실현, KB증권이 주목하고 있는 신한은행의 국외점포 실적 호조도 이어지고 있다. 신한은행 국외점포의 4Q19 누적순이익은 3,702억원 (+15.9% YoY)으로 신한은행 순이익에서 차지하는 비중은 15.9%를 기록 (그림 3 참고)했다. 은행에서의 수익성 하락을 오렌지라이프 추가지분 인수에 따른 이익증가가 상쇄할 전망이다. 또한 라임관련 추가적인 비용 인식도 이익의 변동성 요인으로 작용할 전망이다. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 53,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 신한지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.81%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.48%, 외국인 50.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 50.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.48%를 보였으며 개인은 18.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 50.37%로 가장 높았고, 기관이 32.3%로 그 뒤를 이었다. 개인은 17.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 43,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 43,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,150원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 43,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 43,150원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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