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IBK투자증권에서 6일 신한지주(055550)에 대해 "비은행, 해외부문의 장점 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "2019년 연결순이익은 3.4조원으로 2018년 3.16조원대비 7.8% 증가하여 역대 최대 실적 기록. 은행 순이익은 2% 증가했지만 비은행 부문 순이익은 15% 증가한 결과 비은행 이익비중이 34% 기록 (2018년 31.4%). 오렌지라이프 잔여지분 확보도 비은 행 이익비중 추가 확대 예상. 해외 이익비중 12%, 이익증가율 23%로 타 금융지주와 차별화된 성과를 보임"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "19.4Q 연결순이익은 5,075억원으로 무난한 수준. 희망퇴직비용, 무형자산 손상차손 등 일회성 손익 감안 시 6천억원 중반대의 경상이익으로 판단. 라임자산과 관련하여 평가손실 565억원 인식. 그룹 NPL비율 0.52%로 QoQ 8bp 하락, 은행 NPL비율은 0.45%로 QoQ 7bp 하락하여 매우 양호한 수치에서 추가 개선. 영업이익경비율은 역 대 최저치인 46.1%를 기록하여 비용관리의 성과를 보여주고 있음"라고 밝혔다.

한편 "안정적 실적을 이어갈 것으로 보이며, ROE도 대형 은행주 상위 수준. 최근 라임자산 이슈 등으로 은행주 내에서 주가 언더퍼폼함. 아직 불확실성이 남아 있다고 볼 수 있지만 일부 비용인식 및 최근 언더퍼폼 강도를 감안하면 타 은행주 대비 상대적 관 점에서 접근해 볼만한 시점으로 판단"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 61,000 투자의견 매수(유지)

- 2019.10.28 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.05 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 61,000 투자의견 매수(유지) IBK투자증권

- 2020.02.06 목표가 59,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.02.05 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.06 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권