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한화투자증권에서 6일 신한지주(055550)에 대해 "업종 반등을 리드할 화두를 보유한 종목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.

한화투자증권 성용훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "시장 전반에 은행업종에 대한 감익 우려가 만연합니다. 그러나 상대적으로 이를 상쇄할 대안이 가장 많은 신한지주를 필두로 업종 반등을 기대합니다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "신한지주의 2019 지배주주순이익은 3조 4,035억 원(+7.8% YoY)을 기록했다. 당사 추정치(3조 4,100억 원)에 부합하는 실적이었다. 견고한 자산 성장(+7.8% YoY)과 전사적 비용 관리(CIR 46.1%)의 결과물이다. 선제적 리스크관리 차원에서 넉넉한 대손비용을 반영하여, 대손비용률이 30bp(+5bp YoY) 높아졌고, 분기 기준 NIM이 전분기 대비 4bp 하락(카드 포함)했음에도 불구하고 달성한 결과물이다"라고 밝혔다.

한편 "필자는 2020년에 핀테크의 '민낯'을 확인하며, 은행의 디지털 역량이 그리 크게 뒤쳐지지 않는다는 인식이 확산될 것이라 기대한다. 그리고 이를 선도하는 종목은 단연 신한지주가 될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 59,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 59,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 59,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.02.05 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.06 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.02.06 목표가 54,000 투자의견 BUY 미래에셋대우