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케이프투자증권에서 6일 신한지주(055550)에 대해 "불확실성 해소 후 Well-diversified의 진가 발휘될 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "신한지주의 4Q19 지배 순이익은 5,075억원 (-1% YoY)으로, 영업이익은 컨센서스를 2% 상회했으나 일회성 영업외비용으로 순이익은 부진했습니다. 계열 증권사의 펀드 관련 노이즈는 단기적으로 불확실성이 크다고 판단됩니다. 다만 해당 이슈가 해소 국면에 접어들 때 동사의 완성된 비은행 포트폴리오가 투자 매력을 높이는 요소로 작용할 전망입니다."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "신한지주의 4Q19 지배주주 순이익은 5,075억원 (-1.1% YoY)으로 당사 추정치와 시장 컨센서스를 13% 수준 하회. "라고 밝혔다.

한편 "2020년 은행업종의 실적 부진이 불가피한 가운데 신한지주의 잘 분산된 계열사 이익 기여도는 투자 매력을 높이는 요인. 다만 계열 증권사의 펀드 관련 노이즈는 단기적 불확실성이 크다고 판단됨. 해당 이슈가 해소 국면에 접어들 때 동사의 완성된 비은행 포트폴리오에 주목할 필요."라고 전망했다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.09 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.02.06 목표가 54,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.02.06 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.06 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권