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유안타증권에서 6일 신한지주(055550)에 대해 "실적 및 방향성 보면 지금이 저가매수의 기회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 신한지주(055550)에 대해 "동사의 주가는 올 해 들어 9.5% 하락(KOSPI -1.5%)하며 과도한 하락 폭을 보였는데, 양호한 실 적 및 2020년 구도 및 이익 증가 기대감을 반영하면 지금이 저가매수의 기회라고 본다."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "신한지주의 19.4Q(P) 당기순이익(지배회사지분 기준)은 5,075억원으로 YoY 1.1%, QoQ 48.3% 감소했다. 이는 컨센서스 당기순이익 5,828억원을 12.9% 하회하는 실적이다."라고 밝혔다.

한편 "신한지주에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가 5.5만원을 제시(기존 5.7만원)한다. 19.4Q 실적을 반영해 2020년 당기순이익 추정치를 7.6% 하향했기 때문이다. 목표주가는 2020년 예상 BPS 88,392원에 목표PBR 0.64배(지속가능 ROE 8.7%, COE 13.6%)를 적용해 산출했다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년7월 57,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 55,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.13 목표가 55,000 투자의견 BUY (M)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.05 목표가 52,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.02.06 목표가 57,500 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.06 목표가 54,500 투자의견 BUY 하나금융투자