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현대차증권에서 6일 신한지주(055550)에 대해 "견실 성장으로 마진 축소를 만회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상, 김현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 신한지주(055550)에 대해 "올해도 마진 압력이 이어져 은행은 소폭 감익이 예상되나 비이자이익과 해외부문 호조 로 연결이익은 전년대비 3.6% 증가 전망. 대손 및 판관비용이 효과적으로 관리되고 동 사의 성장전략인 비은행, 글로벌, 디지털부문의 성과가 가시화되고 있음. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 순이익 5,075억원은 컨센서스 5,827억원을 하회. 희망퇴직비용 1,200억원과 시금 고 무형자산 손상차손 1,515억원(세전)이 주 요인. 분기 중 특이요인을 제외한 경상적인 순이익은 6,000억원 중후반 대 추정."라고 밝혔다.

한편 "목표주가 58,000원과 Buy rating 유지. 금리 하락에 따른 NIM 축소를 건전성을 갖춘 견조한 대출성장으로 만회하며 순이자이익은 전분기대비 1.3% 증가, 연간 대손비용율 30bps, 경비율 46.1%도 만족스러운 수준. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 66,000원까지 높아졌다가 2019년4월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 58,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2019.04.26 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2019.01.18 목표가 66,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 58,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.23 목표가 54,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.01.13 목표가 55,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.01.09 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권