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키움증권에서 28일 신한지주(055550)에 대해 "수익구조 다변화로 3분기 기대 이상 실적 시현"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

키움증권 서영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 신한지주(055550)에 대해 "신한지주는 2019년 3/4분기에 전분기대비 1.5% 감소한 9,816억 원의 지배주주순이익을 기록하였다. 시장 컨센서스를 소폭 상회하는 양호한 실적이다. 531억 원의 환입 요인 등을 감안해도 악화된 경영환경을 고려해 볼 때 양호한 실적이다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 " 순이자마진이 전분기 대비 5bp 하락하면서 이자부문 실적이 부진했고 자산관리 수익, 금융투자 자회사 실적이 상대적으로 부진했다. 카드사 실적도 전분기 대비 소폭 악화되었다. 이런 요인으로 과거와 같은 높은 이익성장은 기대하기 어려워 보인다"라고 밝혔다.

한편 "은행 및 금융투자 부문의 실적 둔화가 불가피하지만 신규 사업 부문의 수익 증가가 부정적인 부분을 완화할 것으로 예상한다. 이와 같은 차별적 전략은 동사가 타사 대비 밸류에이션 프리미엄을 계속 유지하는 요인이 될 것으로 판단한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 55,000원까지 내려갔다가 59,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 58,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 61,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.10.28 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.26 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.13 목표가 55,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

- 2019.01.23 목표가 55,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.28 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.28 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.10.28 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.10.28 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권