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- 위험대비 수익률 1.3으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.38% - 증권사 목표주가 55,600원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 35.01%, 외국인 61.01% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 40,800원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 1.3으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 4일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.49% 하락하면서 43,000원을 기록하고 있는 신한지주는 지난 1개월간 1.53% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신한지주의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신한지주의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 2.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신한지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 금융업업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK이노베이션	1위	1.7%	2위	2.2%	3위	1.3
SK	2위	1.6%	1위	2.9%	1위	1.7
KB금융	3위	1.3%	5위	-5.1%	5위	-3.9
삼성생명	4위	1.3%	4위	-4.8%	4위	-3.7
신한지주	5위	1.1%	3위	1.5%	2위	1.3
코스피	-	0.7%	-	1.1%	-	1.5
금융업	-	0.5%	-	1.2%	-	2.4

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.38%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.38% 하락하고 있다.

삼성생명	88,600원 ▼100(-0.11%)	KB금융	43,450원 ▼900(-2.03%)
SK이노베이션	185,000원 ▼3000(-1.60%)	SK	270,500원 ▼2000(-0.73%)

증권사 목표주가 55,600원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신한지주의 평균 목표주가는 55,600원이다. 현재 주가는 43,000원으로 12,600원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 김도하 에널리스트가 " 비은행 인수와 전환우선주 발행, 종합해 고려하면 "괜찮은 딜", 신한지주는 전환우선주 (CPS) 1,748 만주 발행을 공시. 이는 기존 발행주식수의 3.7%에해당하며 7,500 억원의 자본 확충이 기대됨. 발행 1 년 후부터 전환 가능하나 보수적 접근으로 전량 보통주 증가를 가정했으며, 이에 따른 주주가치 희석은 불가피. 다만 이는M&A 자금 및 인수에 활용될 수 있는 자사주 매입으로 이어질 수 있다는 점을 함께 고려해야 함…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 58,000원을 제시했고, NH투자증권의 원재웅, 윤유동 에널리스트가 " 쉽지 않지만, 순익기준 리딩뱅크 수성을 위한 끝없는 노력 지속될 전망, 4분기 순익은 시장 컨센서스에 부합. 이는 NIM하락에도 대출성장에 따른 이자이익 증가와 시장우려 보다 낮은 충당금 전입액 때문. 전체 원화대출은 전분기 대비 2.1% 증가한 209조원을 기록. 가계대출은 전분기 대비 3.0%증가하였고, 기업대출은 1.2% 증가…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 신한지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.01%, 외국인 61.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 61.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.01%를 보였으며 개인은 3.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 60.61%로 가장 높았고, 기관이 29.94%로 그 뒤를 이었다. 개인은 9.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 40,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 40,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,800원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 43,150원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 43,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 43,150원대의 저항가능성과 40,800원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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(주)신한금융지주회사 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
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