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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.58% - 증권사 목표주가 57,200원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 35.95%, 외국인 56.55% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 42,150원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 6일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.3% 하락하면서 41,700원을 기록하고 있는 신한지주는 지난 1개월간 2.34% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신한지주의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신한지주의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신한지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 금융업업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK	1위	1.6%	1위	2.4%	1위	1.5
SK이노베이션	2위	1.6%	5위	-3.7%	4위	-2.2
삼성화재	3위	1.4%	4위	-2.7%	3위	-1.9
KB금융	4위	1.0%	2위	-0.5%	2위	-0.5
신한지주	5위	0.9%	3위	-2.3%	5위	-2.5
코스피	-	0.7%	-	0.4%	-	0.5
금융업	-	0.5%	-	0.7%	-	1.4

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.58%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.58% 하락하고 있다.

KB금융	47,750원 ▼250(-0.52%)	SK이노베이션	196,500원 ▼2500(-1.26%)
삼성화재	271,500원 ▼3000(-1.09%)	SK	272,500원 ▼1500(-0.55%)

증권사 목표주가 57,200원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신한지주의 평균 목표주가는 57,200원이다. 현재 주가는 41,700원으로 15,500원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋대우의 강혜승 에널리스트가 " M&A를 통한 성장의 역사를 이어간다, 2019년 오렌지라이프, 아시아신탁 지분 인수로 인한 비유기적 이익 성장 기대. 높은 글로벌부문 이익 성장세, 과거 경기 악화 시 자산 건전성 관리 능력에 대한 track-record. 2천억원 자사주 매입(‘18.9.10~’19.9.9). 2018-19년 예상 배당 수익률 각각 4.1%, 4.3%. 2019년 예상 P/B 0.51배(ROE 9.3%), P/E 5.7배에 거래 중으로 저평가 매력 높음…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 60,000원을 제시했고, KTB투자증권의 김한이 에널리스트가 " 신규취득 회사 자회사 편입이 trigger, 오렌지라이프 59.2%, 아시아신탁 인수 효과가 온기로 반영된다고 가정하면 19E 지배지분순익 3.50조원(+9.9%), ROE 9.7%(+0.1%p)로 현 추정치 대비 7.3%, 0.6%p 늘어나나 아직 연결종속회사 편입 시점 불확실.카드수수료율 인하에 따른 신한카드 이익감소 우려가 부담. 수수료수익 감소분은 1,980억원으로 반영. 단 이익은 inorganic growth로 상쇄되는 규모…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 58,000원을 제시했다.

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 12월3일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 393,974주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 657,266주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,051,240주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 신한지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.86%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.95%, 외국인 56.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 56.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.95%를 보였으며 개인은 7.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 58.09%로 가장 높았고, 기관이 29.64%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 42,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 42,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 42,150원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 42,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 42,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.