종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]신한지주, "신한지주 오렌지생명…" BUY(유지)-유진투자증권
게시글 내용
| 유진투자증권에서 6일 신한지주(055550)에 대해 "신한지주 오렌지생명(舊, ING생명) 인수 긍정적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다. 유진투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 유진투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "신한지주 매입가격 2.3조원은 PBR 1.1배(2Q18 오렌지생명 자기자본 3.6조원*59.2%=2.1조원)로 약 8%의 대주주 프리미엄을 지급한 수준. 향후 오렌지생명 잔여지분 40.8%를 주식교환방식으로 인수할 경우 최종적인 인수가격은 PBR 0.9배(59.2%*1.08+40.8%*0.63)수준 예상. 장부가 미만의 인수라는 점과 KB금융의 KB손보 공개매수가격 0.9배와 비교해도 적정한 인수가격으로 평가"라고 분석했다. 또한 유진투자증권에서 "신한지주 2018년 지배주주순이익 3.2조원으로 역대 최대실적 갱신 예상. 오렌지생명 인수로 2019년 지배주주순이익 증가 2,256억원(2019년 순이익 예상치 3,810억원 대비 지분율 59.2%)이 추가되어 2019년 지배주주순이익 3.2조원에서 3.4조원으로 상향 조정"라고 밝혔다. 한편 "신한지주는 조흥은행, LG카드 등 M&A를 통한 시너지 창출로 성장한 금융회사. 금번 오렌지생명 인수로 이익둔화를 보완할 수 있다는 점, 향후 시너지를 통해 이익확대도 가능하다는 점, 이익증가 및 규모 확대로 KB금융과의 Leading Bank 경쟁을 통한 업종 내 PBR 프리미엄 제고 가능성이 높아졌다는 점, KB금융과의 시가총액 역전 이후 침체된 조직분위기 쇄신의 계기가 될 수 있다는 점에서 긍정적인 것으로 평가된다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 60,000원까지 높아졌다가 2018년6월 56,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 56,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | BUY | TRADING BUY |
| 목표주가 | 59,467 | 65,000 | 53,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록