thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 하락 우세, 반도체업종 +0.02% - 증권사 목표주가 20,500원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 17,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 19일 오후 2시25분 현재 전일대비 1.61% 하락하면서 12,200원을 기록하고 있는 프로텍은 지난 1개월간 17.57% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 프로텍의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 프로텍의 위험을 고려한 수익률은 -10.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -6.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 프로텍이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
씨티젠	1위	3.8%	1위	7.5%	1위	1.9
비아트론	2위	3.1%	4위	-17.5%	2위	-5.6
제주반도체	3위	2.3%	3위	-14.0%	4위	-6.0
아이에이	4위	2.1%	2위	-12.4%	3위	-5.8
프로텍	5위	1.6%	5위	-17.6%	5위	-10.9
코스닥	-	1.7%	-	-11.3%	-	-6.6
반도체	-	1.6%	-	-10.0%	-	-6.2

관련종목들도 하락 우세, 반도체업종 +0.02%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많지만 반도체업종은 0.02% 상승하고 있다.

아이에이	2,980원 0 (0.00%)	씨티젠	3,940원 ▼280(-6.64%)
비아트론	10,150원 ▼150(-1.46%)	제주반도체	3,875원 ▼25(-0.64%)

증권사 목표주가 20,500원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 프로텍의 평균 목표주가는 20,500원이다. 현재 주가는 12,200원으로 8,300원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KB증권의 성현동, 이동현 에널리스트가 " 벨류에이션 메리트 점증, 멀티카메라가 스마트폰의 차별화 요소로 부각되고 있다. 2018년 10월 11일 공개예정인 삼성전자의 갤럭시A 모델에 후면 카메라 렌즈가 4개인 쿼드 (Quad) 카메라 탑재가 전망되고,갤럭시 S10 모델에도 전면 2개, 후면 3개의 카메라 탑재가 예상되고 있다. 이외에도 LG전자,노키아 및 중화권 스마트폰 제조사들이 판매 둔화에 대한 대응책으로 1) 멀티 카메라 탑재, 2)카메라 스펙 향상 등으로 전략 변화를 진행하고 있다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 20,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.3%로 업종평균 상회. PER은 4.87로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 프로텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	프로텍	아이에이	씨티젠	비아트론	제주반도체
ROE	15.5	-20.8	-0.1	11.6	8.6
PER	4.9	-	-	10.0	13.7
PBR	0.8	2.9	1.7	1.2	1.2
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2017년12월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 4,523주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 48,460주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 52,983주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 프로텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.2%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.88%를 보였으며 기관은 10.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.25%로 가장 높았고, 기관이 22.27%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.46%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,500원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 14,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.