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- 위험대비수익률 -0.5, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.43% - 증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 19,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.5, 업종지수보다 낮아 25일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.8% 하락하면서 19,050원을 기록하고 있는 프로텍은 지난 1개월간 0.78% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 프로텍의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 프로텍의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 1.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 프로텍이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
알파홀딩스	1위	4.1%	4위	-3.8%	4위	-0.9
예스티	2위	3.0%	1위	2.4%	1위	0.7
루멘스	3위	2.9%	3위	-1.7%	2위	-0.5
제이스텍	4위	2.8%	5위	-11.6%	5위	-4.1
프로텍	5위	1.3%	2위	-0.8%	3위	-0.5
코스닥	-	1.2%	-	-1.3%	-	-1.0
반도체	-	1.3%	-	1.6%	-	1.2

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.43%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.43% 하락하고 있다.

예스티	17,400원 ▼300(-1.69%)	루멘스	3,815원 ▼15(-0.39%)
제이스텍	13,000원 ▼150(-1.14%)	알파홀딩스	13,900원 ▲50(+0.36%)

증권사 목표주가 27,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 프로텍의 평균 목표주가는 27,000원이다. 현재 주가는 19,050원으로 7,950원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KB증권의 성현동 에널리스트가 " 재평가해줘야 할 시점, 부가가치와 진입장벽이 높은 모바일용 카메라 시장에서 가시적인 성과를 나타내기 시작하면서 PER Multiple 확장이 나타날 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.6%로 업종평균 상회. PER은 7.48로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 프로텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	프로텍	알파홀딩스	예스티	루멘스	제이스텍
ROE	16.4	-54.9	17.2	4.5	44.6
PER	7.5	-	18.8	17.9	3.8
PBR	1.2	4.2	3.2	0.8	1.7
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2017년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 27,111주를 순매수했고, 외국인은 1,172주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 19,762주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 72,171주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 91,933주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 프로텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.8%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.13%를 보였으며 외국인은 13.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.15%로 가장 높았고, 외국인이 16.36%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 19,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 19,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,000원대는 전체 거래의 25.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 19,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 19,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 19,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 19,000원대의 지지가능성과 19,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.