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◆ Report briefing

국내 유일 유튜브쇼핑 수혜주

미래에셋증권에서 카페24(042000)에 대해 "유튜브쇼핑 국내 GMV는 25년부터 본격 성장하기 시작해 28년 6.7조원에 이를 전망. 유튜브의 국내 전자상거래 시장 내 침투율은 28년 1.9% 수준까지 상승할 것. 유튜브쇼핑 성장의 최대 수혜주로 예상되는 카페24의 28년 유튜브 GMV는 5조원, 매출액은 400억원이 예상. 카페24가 유튜브쇼핑에 대해 독점 권한을 갖고 있는 것은 아니나 독과점에 가까운 지위를 유지할 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "24F 매출액 2,950억원(+6% YoY), 영업이익 170억원(흑자전환 YoY)을 기록하며 턴어라운드에 성공할 전망. 조직 개편 효과가 본격화됨에 따라 영업이익률은 23년 -1.1%에서 24년 5.8%까지 상승할 것. 비용효율화에 대한 기조는 24년에도 이어질 전망. 유튜브쇼핑을 통한 숫자적인 변화가 아직 보이지 않는 부분은 아쉬우나 비용효율화 정책으로 이익에 대한 가시성을 확보한 부분은 긍정적."라고 밝혔다.