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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 인터넷업종 -0.73% - 증권사 목표주가 76,000원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.86%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 27.31% - 주가, 거래량, 투심 모두 침체권 - 주요 매물구간인 106,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 27일 오후 12시35분 현재 전일대비 0.5% 하락한 49,750원으로 보합권에 머물러 있는 카페24는 지난 1개월간 20.27% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 인터넷 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카페24의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 카페24의 위험을 고려한 수익률은 -15.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 인터넷업종의 위험대비수익률 -7.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카페24가 속해 있는 인터넷업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이아이엔엑스	1위	3.0%	1위	17.6%	1위	5.8
다나와	2위	2.2%	3위	-5.7%	3위	-2.5
사람인에이치알	3위	1.9%	2위	5.9%	2위	3.0
THE E&M	4위	1.6%	4위	-6.5%	4위	-4.0
카페24	5위	1.3%	5위	-20.3%	5위	-15.5
코스닥	-	0.9%	-	-1.6%	-	-1.7
인터넷	-	0.8%	-	-5.6%	-	-7.0

관련종목들도 하락 우위, 인터넷업종 -0.73%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 인터넷업종은 0.73% 하락하고 있다.

케이아이엔엑스	36,350원 ▲350(+0.97%)	다나와	23,200원 ▼450(-1.90%)
THE E&M	1,000원 ▼20(-1.96%)	사람인에이치알	30,600원 ▼650(-2.08%)

증권사 목표주가 76,000원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카페24의 평균 목표주가는 76,000원이다. 현재 주가는 49,750원으로 26,250원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 케이프투자증권의 이경일 에널리스트가 " '20년 영업레버리지 효과에 의한 실적개선 기대, 동사는 견조한 외형성장세가 지속됨에도 불구하고 글로벌 사업 확대 등 주요 중점사업 추진에 따른 기술, 인력 투자로 고정비가확대되면서 실적이 크게 악화된 상태입니다. 다만 장기적인 플랫폼 경쟁력 강화와 글로벌 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 현재의 투자 확대는 중장기 관점에서 긍정적으로 판단되며 내년부터는 해외 사업도 가시적인 성과가 나타날 것으로 기대됩니다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 66,000원을 제시했고, 키움증권의 서혜원 에널리스트가 " 탑라인 성장 지속되나 지연되는 마진 개선, 하반기 전방시 장 성장과 부가서비스 중심 외형성장은 지속되나, 영업비용 증가로 이익률 하락은 불가피하다. 이커머스에 집중된 사업 포트폴리오, 유효 고객 대상으로 부가서비스 확대를 통한 성장가능성을 고려해 중장기적 관점에서 접근할 것을 추천한다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 101,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.47%로 업종평균 상회. PER은 153.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 85.51로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카페24는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	카페24	THE E&M	케이아이엔엑스	다나와	사람인에이치알
ROE	55.7	-	-	-	-
PER	153.6	-	-	-	-
PBR	85.5	-	-	-	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.86%로 적정수준 최근 한달간 카페24의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.86%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.99%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 27.31% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.31%를 보였으며 기관은 11.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.95%로 가장 높았고, 외국인이 35.01%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.72%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 106,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 106,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 106,000원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 101,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 101,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 101,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

카페24(주) 회사합병 결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)
카페24(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
카페24(주) 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)
11월26일 :11월8일 :11월1일 :