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이베스트투자증권에서 30일 카페24(042000)에 대해 "3Q19 Preview"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 카페24(042000)에 대해 "카페24의 3Q19 K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 38.4% 증가한 532억원, 영업이익은 전년동기대비 6.1% 증가한 34억원을 기록할 것으로 예상한다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "올해 카페24가 충원한 인력의 절반 이상이 개발자 인력이며, 충원을 통해 일본, 베트남 등 사업 확장 속도를 가속화할 전망이다"라고 밝혔다.

한편 "연간 두자릿수의 GMV 성장률은 이어지고 있고, 4분기 성수기 효과 또한 남아있다. 체질 개선 및 사업 확장을 위한 비용 성장통은 단기간 겪겠으나, 국내·외 이커머스 성장에 따른 수혜는 유효하다고 판단한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년1월 175,000원까지 높아졌다가 2019년8월 77,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 77,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 77,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.30 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.13 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.28 목표가 175,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

- 2019.01.16 목표가 175,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.30 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.09.25 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2019.08.12 목표가 101,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.08.09 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권