thinkpool

DS 투자증권에서 25일 카페24(042000)에 대해 "혹독한 신고식 끝. 충분히 매력적인 매수 시점! "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 97,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 최재호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 카페24(042000)에 대해 "-동사의 GMV(쇼핑몰 거래액)는 CAGR 21.3%로 온라인쇼핑 시장 성장과 함께 동반 성장하고 있다. 쿠팡 등 일부 사업자를 제외한 대다수의 전자상거래 업체들이 성장률 20%에 못 미치는 상황으로 성장세는 주목할만 - 대규모 인력 투입은 올해 마무리 될 것으로 파악되어 내년부터는 이익 레버리 지 효과 시현이 가능할 전망 -브랜드 가치 향상을 위해 자체 쇼핑몰은 필수불가결 요소 -창업자들이 가장 선호하는 원스톱 토탈 서비스 "라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "-글로벌 진출 자리잡을 시 폭발적인 성장 전망: 지난 7월부터 국내 온라인 쇼핑몰 해외 시장 진출 활성화를 위해 업계 최초 로 베트남 언어를 지원하고 있으며, 이로써 베트남어를 비롯해 총 8개의 언어를 제공 - 베트남을 시작으로 동남아시아 시장으로 적극 진출하고 있으며, 향후 인프라 구축에 따른 실적 가시화시 가파른 외형 성장이 전망 - 단기적인 비용부담은 존재하나 꾸준한 외형 성장 유지 중이며, ‘20년부터는 본격적인 이익 정상화가 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 97,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2019.09.25 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.15 목표가 142,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.25 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2019.08.12 목표가 101,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.08.09 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.08.09 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권