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- 위험대비수익률 2.2, 업종내 평균치 수준 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.66% - 증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.56%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 7,980원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 2.2, 업종내 평균치 수준 25일 오후 1시5분 현재 전일대비 5.58% 오른 8,710원을 기록하고 있는 에스티아이는 지난 1개월간 9.42% 상승했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스티아이의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스티아이의 위험을 고려한 수익률은 2.2를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률과도 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과도 나쁘지 않다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스티아이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스티아이	1위	4.1%	3위	9.4%	3위	2.2
윈팩	2위	3.9%	2위	17.0%	2위	4.3
제주반도체	3위	3.1%	4위	-9.1%	4위	-2.9
MBK	4위	2.6%	5위	-13.3%	5위	-5.1
어보브반도체	5위	2.3%	1위	21.9%	1위	9.5
코스닥	-	2.0%	-	-3.7%	-	-1.8
반도체	-	2.2%	-	4.9%	-	2.2

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.66%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.66% 상승중이다.

제주반도체	4,470원 ▼20(-0.45%)	MBK	1,665원 ▲5(+0.30%)
어보브반도체	6,280원 ▲230(+3.80%)	윈팩	6,340원 ▲40(+0.63%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스티아이의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 8,710원으로 6,290원(72%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신영증권의 정규봉 에널리스트가 " 실적 한 스푼, 꿈 두 스푼, 동사는 최근 몇 년간 지속적인 R&D 투자를 통해 인쇄전자 신기술 장비 개발을 진행 중에 있다. 특히 최근 개발한 OLED 공정 및 플렉서블 디스플레이에 적용 가능한 인쇄전자 장비가 글로벌 고객사들의 주목을 받으며 빠른 속도로 상용화 가능성이 높아지고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6%로 업종평균 상회. PER은 23.99로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스티아이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	에스티아이	MBK	윈팩	어보브반도체	제주반도체
ROE	8.8	-25.0	-6.3	10.5	-0.1
PER	24.0	-	-	13.6	-
PBR	2.1	3.0	2.9	1.4	2.4
기준년월		2015년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 2월18일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 96,249주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 11,887주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 108,136주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.56%로 적정수준 최근 한달간 에스티아이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.33%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.38%를 보였으며 기관은 2.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.89%로 가장 높았고, 외국인이 5.91%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,980원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,980원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,980원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,220원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,220원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,220원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.