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다올투자증권에서 9일 에스티아이(039440)에 대해 "마지막 밋밋한 실적 = 매수 적기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

다올투자증권 고영민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 에스티아이(039440)에 대해 "최근 생산업체들의 전공정 Fab 내 패키징 캐파 확충이 동시에 진행되면서 기존 주요 프로젝트들의 단일 인프라 수주 규모가 증가 중. 25년 CCSS 추정치는 여전히 추가 업사이드 요인 존재. Reflow의 경우, 1) 기존 고객사의 2H24 HBM3E 캐파 확대 과정에서 대규모 수주, 2) 해외 메모리 생산업체 및 비메모리 OSAT향 신규 진입은 3Q24 중 구체화 기대, 3) 국내 신규 고객사향 적층용 외 일반 타입 Reflow 공급 논의 중. 적정주가 5.3만원, 소부장 최선호주 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2분기 매출액 689억원(-11%, 이하 YoY), 영업이익 25억원(-39%)으로 컨센서스(OP 77억원)를 하회할 전망. 1H24 중 주요 인프라 프로젝트 지연 영향으로 관련 매출이 2H24로 이연. 이미 원재료 구입 후 제작 중이라는 점에서 매출 가시성은 높은 상황. 3분기 매출액은 1,437억원(QoQ +115%)으로 급반등 예상. 24년 매출액 4,613억원(+44%), 영업이익 528억원(+121%) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 53,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.09 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2024.06.25 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2024.06.11 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2024.05.31 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2024.05.16 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.09 목표가 53,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.17 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.16 목표가 45,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권