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다올투자증권에서 16일 에스티아이(039440)에 대해 "25년까지 잘 모아놓아야 할 이유"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

다올투자증권 고영민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 에스티아이(039440)에 대해 "에스티아이 1Q24 Review. 장기 호황의 초입에서, 국내외 생산업체들의 인프라 투자 확대 중. 25년까지 본업에서의 실적 레버리지 효과가 예상되며, 동시에 Reflow 및 세정 장비 확대 본격화로 시너지 극대화. 하반기부터 인프라와 메인장비 모두 신규 수주가 집중됨을 주목. 적정주가 53,000원으로 상향, 소부장 최선호주 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1분기 매출액 655억원(-23%, 이하 YoY), 영업이익 20억원(-70%)으로 컨센서스(OP 68억원)를 하회하는 실적 기록. 배경은 고객사 투자 지연. 다만 해당 매출은 2H24로 이연될 예정으로 연간 실적 추정치는 미변경. Reflow 매출은 1분기 80억원 인식된 것으로 추정. 과거에는 현 수준의 매출액을 기록할 경우 적자가 유력했으나, 고마진 Reflow 매출 인식으로 소폭 흑자 기록. Reflow의 실적 퀄리티 개선 효과 재입증. 24년 매출액 4,853억원(+52%), 영업이익 588억원(+146%)으로 직전대비상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.16 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.02.15 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.16 목표가 53,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.03.11 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권