thinkpool

다올투자증권에서 30일 에스티아이(039440)에 대해 "리레이팅의 서막"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

다올투자증권 고영민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 에스티아이(039440)에 대해 "4Q23 Preview 및 24년 전략. 그동안 리레이팅의 조건으로 제시해왔던 REflow 매출 인식에 따른 OPM 증가가 1개 분기 빠른 시점에 포착될 전망. 업황 회복 과정에서 2H24로 갈수록 기확보된 인프라(CCSS) 수주 외에 국내외 고객사향 추가 수주 및 매출 인식이 확인될 것으로 기대. 리레이팅 발생 가능성 주목. 적정주가 50,000원(24E EPS 3,332원, 적정 P/E 15배), 업종 최선호주 유지. "라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4Q23 매출액 826억원(-21%, 이하 YoY), 영업이익 79억원 (+4%)으로 컨센서스(OP 54억원) 상회 전망(OPM 5%), 2Q23~3Q23부터 수주 확인된 Reflow가 당초 예상보다 빠르게 매출 인식이 시작될 것으로 예상. 20% 후반(추정)의 고마진 제품으로 분기 영업이익에 높은 기여 가능. 성과급 등 비용 이슈 배제시 10% 상회도 가능했을 것으로 추정. 24년 매출액 4,633억원(+48%), 영업이익 542억원(+172%) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.30 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.11.21 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.09.18 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.30 목표가 50,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.12.22 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규) 신한투자증권